中金下半年通信设备展望:AI质变时刻来临 信息基建有望提速
中金公司研报称,复盘2022年下半年至2023年上半年,AI迎来质变时刻,通信设备产业链标的业绩预期与估值实现“戴维斯双击”。行业基本面侧,三大运营商总资本开支小幅增长,5G建设伴随新一轮集采启动有序推进,加大算网建设推升云网设备采购需求;AI大模型开启新一轮产业变革,算力相关硬件需求持续向上,部分个股2023上半年报表端或仍承压于传统云需求降速,但订单指引不断超预期,2023-2025年业绩预期有望持续改善。受此催化,截至2023年5月末,A股通信板块整体滚动市盈率达31.34x,较去年低位有所修复,但...