君子不立于危墙之下

 

最新价：2702.19；涨跌额：-27.96；涨跌幅：-1.02%；成交量：4.79亿手；成交额：4249亿；换手率：1.06%。

领涨行业

1、银行：涨幅：0.08%；上涨：24家；下跌：17家；领涨股：中信银行；涨幅：4.44%。

2、保险：涨幅：-0.90%；上涨：4家；下跌：2家；领涨股：中国人寿；涨幅：2.94%。

名称	最新	涨幅%	涨跌
上证指数	2702.19	-1.02	-27.96
深证成指	7964.71	-1.13	-91.06
创业板指	1562.61	0.79	12.24
恒生指数	15510.01	-0.15	-23.55
科创50	676.79	0.5	3.38
沪深300	3200.42	0.65	20.79
北证50	743.74	-3.83	-29.64
台湾加权	18096.07	0.2	36.14
道琼斯	38380.12	-0.71	-274.3
纳斯达克	15597.68	-0.2	-31.27
英国富时100	7612.86	-0.04	-2.68
德国DAX30	16904.06	-0.08	-14.15
法国CAC40	7589.96	-0.03	-2.3
俄罗斯RTS	1124.01	0.28	3.09
日经225	36354.16	0.54	196.14
韩国KOSPI	2591.31	-0.92	-24
COMEX黄金	2041.6	-0.59	-12.1
NYMEX原油	72.8	0.72	0.52
螺纹钢主连	3811	-0.7	-27
A50期指当月连续	11099	0.13	14
中证1000	4293.07	-6.16	-281.6
美元人民币中间价	7.107	0.09	0.0064

一、市场全景

1. 盘面概述：

2月5日，A股低开，早盘市场下行探底，沪指跌破2700点并一度跌超3%，深成指、创业板指则跌逾4%，三大指数集体创下阶段新低，其中沪指跌至2635.09点刷新2019年2月以来最低，全市场跌停股数量一度超过1000只，午前指数止跌小幅反弹；午后A股进一步回升，三大指数相继翻红，创业板指一度涨超3%，不过尾盘市场再度出现回落。有分析称，今天市场走势与以往明显不同，两创、中小盘涨幅明显，或与国家队入场有关，说明稳定市场的重心可能已经转向了中小盘股。截至收盘，沪指跌1.02%，报2702.19点，深成指跌1.13%，报7964.71点，创业板指涨0.79%，报1562.61点，科创50指数涨0.5%，报676.79点。沪深两市合计成交额8773.8亿元，北向资金实际净买入12.11亿元。两市20股涨停，1368股跌停。行业板块方面，银行板块一枝独秀，保险、航空机场、证券等跌幅相对较小，工程咨询服务、互联网服务、软件开发、通信服务、塑料制品、环保行业等跌幅靠前。

2.交易水温：分歧

3.赚钱效应：较差

4.A50表现

A50期指当月连续11099（昨日：10835），涨幅0.13%（昨日：-0.66%），涨跌14（昨日：-72）（2023年2月6日早晨5时14分收盘数据）。

5.涨跌情况

沪深两市合计378（昨日：368）只个股上涨，4704（昨日：4704）只个股下跌，平盘个股17（昨日：28）只，停牌的个股6（昨日：5）只。不含当日上市新股，共有17（昨日：27）只个股涨停，1454（昨日：117）只个股跌停。

6.成交金额

沪深两市合计成交额8773.8（昨日8056.87）亿元，上证4248.77（昨日3926.61）亿元，深证4525.03（昨日4130.26）亿元，创业1961.73（昨日1658.78）亿元。

开盘成交额：上证27.58（昨日19.68）亿元，深证24.44（昨日16.93）亿元，创业8.19（昨日5.72）亿元。

7.连续涨停

连续涨停个股：中基健康（食品饮料）（4）克来机电（专用设备）（3）哈森股份（纺织服装）（3）同心传动（汽车零部件）（2）德新科技（电池）（2）。

8.涨停集中度

涨停个股集中度较高的板块：专用设备、汽车零部件。

9.涨停封单

涨停封单金额排名前14名(元)：克来机电（机器人+CPO+上海+华为汽车）（1.24亿）、洪涛股份（控制权拟变更+光伏建筑一体化+建筑装饰+华为）（9,569.99万）、中基健康（拟设立合资公司+番茄制品+新疆国资+年报预增）（8,449.98万）、深中华A（锂电池+自行车+重整预期+年报扭亏）（7,986.52万）、金自天正（新质生产力+人工神经网络+新型工业化+央企）（7,304.67万）、德新科技（机器人+锂电设备+道路旅客运输+拟追加投资）（4,724.47万）、哈森股份（拟收购+苹果概念）（4,435.47万）、中重科技（机器人+新型工业化+提议回购+次新股）（3,432.27万）、赛摩智能（新质生产力+新型工业化+机器人+国企改革）（3,234.15万）、长江通信（央企+智能交通+华为概念）（2,468.61万）、巨能股份（机器人+新能源汽车+次新股）（2,226.15万）、学大教育（年报预增+AI教育+职业教育）（2,098.63万）、天洋新材（上海+回购+POE胶膜+华为）（1,672.51万）、克劳斯（新质生产力+机器人+国企改革+专用设备）（1,200.56万）。

10.涨停时间

涨停时间排名前十名：克来机电（机器人+CPO+上海+华为汽车）、洪涛股份（控制权拟变更+光伏建筑一体化+建筑装饰+华为）、金自天正（新质生产力+人工神经网络+新型工业化+央企）、中基健康（拟设立合资公司+番茄制品+新疆国资+年报预增）、中重科技（机器人+新型工业化+提议回购+次新股）、长江通信（央企+智能交通+华为概念）、天洋新材（上海+回购+POE胶膜+华为）、深中华A（锂电池+自行车+重整预期+年报扭亏）、克劳斯（新质生产力+机器人+国企改革+专用设备）、赛摩智能（新质生产力+新型工业化+机器人+国企改革）。

11.主力资金

沪深两市主力资金今日净流出272.8亿元（昨日：净流出330.06亿元）。其中，创业板主力资金净流出39.02亿元，沪深300成份股主力资金净流出99.1亿元，科创板主力资金净流出10.8亿元。

今日仅有纺织服装1个行业板块主力资金呈现净流入，净流入金额为2.65亿元。30个行业板块主力资金呈现净流出，其中，非银金融行业板块主力资金净流出最多，净流出金额为25.79亿元；行业板块主力资金净流出靠前的还有电子、医药生物、电力设备、计算机、汽车，净流出金额分别为20.99亿元、20.45亿元、17.53亿元、17.04亿元、16.8亿元。

今日有1866只个股获主力资金净流入，其中，16股获主力资金净流入超5000万元。宁德时代主力资金净流入最多，净流入金额为8.1亿元；主力资金净流入居前的个股还有深中华A、工商银行、工业富联、五粮液、药明康德，流入金额分别为3.86亿元、2.44亿元、2.39亿元、2.16亿元、1.76亿元。

此外，3231只个股被主力资金净卖出，其中，38股被主力资金净卖出超1亿元。主力资金净流出最多的个股是大秦铁路，净流出金额为2.74亿元；主力资金净流出居前的个股还有中国石油、长江电力、中银证券、隆基绿能、江苏银行，净流出金额分别为2.55亿元、2.25亿元、2.24亿元、2.2亿元、2.13亿元。

12.龙虎榜

今日机构席位资金合计净卖出约8554.03万元（昨日：净买入约1.73亿元）。其中，净买入的个股9只，净卖出的个股18只。

龙虎榜净买入额前十（万元）：深中华A（家用轻工）（5386.15）、汇绿生态（建筑装饰）（4737.78）、顺络电子（半导体及元件）（4016.79）、赛摩智能（通用设备）（3933.50）、金自天正（专用设备）（3898.54）、东江环保（环保）（2683.66）、光大嘉宝（房地产开发）（2095.39）、中基健康（农产品加工）（2044.10）、克来机电（自动化设备）（1987.93）、通达股份（电力设备）（1917.09）。

机构席位净买入额前十（万元）：顺络电子（半导体及元件）（6765.16）、农尚环境（建筑装饰）（2880.53）、信息发展（计算机应用）（2364.35）、兴通股份（港口航运）（1374.65）、明阳科技（汽车零部件）（919.17）、海新能科（化学制品）（625.71）、聆达股份（电力设备）（377.01）、雪祺电气（白色家电）（228.82）、建设机械（专用设备）（199.67）、美信科技（通信设备）（138.72）。

机构净卖出最多的股票是亚虹医药，净卖出金额约6920.91万元；机构净卖出居前的还有学大教育、中科磁业、中远通等股。

顺络电子今天涨6.41%。7个机构出现在龙虎榜单上，合计净买入6765.16万元；东吴证券股份有限公司上海新闸路证券营业部买入6.25万元，同时卖出1310.10万元。

13.北向资金

2月5日，北向资金今日成交额为1776.37亿元（昨日成交额为1599.54亿元），成交净买入12.11亿元（昨日成交净买入23.6亿元），很给力，连续5个交易日净买入。其中，沪股通净买入16.14亿元，深股通净卖出4.03亿元。

北向资金今日净买入较多的有贵州茅台、工商银行、五粮液、长江电力、中国平安，净买入金额分别为5.17亿元、3.63亿元、2.77亿元、2.22亿元、1.7亿元。北向资金净卖出较多的有药明康德、宁德时代、工业富联、美的集团、迈瑞医疗，净卖出金额分别为17.29亿元、3.14亿元、3.01亿元、2.4亿元、1.69亿元。

14.融资融券

融资融券：2月2日，融资余额14599亿元（前日14891亿元），融资净买入-291.4亿元（前日-114.6亿元）；融券余额637.1亿元（前日655.2亿元），融券净卖出1000.0万股（前日-3856万股）。

融资净买入板块前10名(万元)：多元金融（-17.51）、综合行业（-1694.46）、家用轻工（-1825.82）、装修装饰（-1827.21）、燃气（-1904.40）、珠宝首饰（-2082.83）、铁路公路（-2572.72）、航运港口（-2954.07）、公用事业（-3094.11）、房地产服务（-3236.63）。

融资净买入前10名个股(元) ：300ETF（1.44亿）、天孚通信（7517万）、金地集团（6887万）、中信金属（6215万）、工业富联（4160万）、500ETF（4082万）、华能水电（3755万）、创业板ETF（3451万）、纳斯达克ETF（3333万）、赛力斯（3191万）。

15.同比指数盈利的股票概括

同比指数盈利的股票概括：盈利1%-3%的股票162（昨日：224）只，占3.57%；盈利3%-5%的股票79（昨日：99）只，占1.74%；盈利5%及以上的股票78（昨日：100）只，占1.72%。

16. 权重股当日表现

权重股和小盘股走势大幅分化，高股息、创业板权重股逆势拉升带动指数反弹，智飞生物、迈瑞医疗涨超6%，宁德时代涨超4%，中国石油、中国海油、中国神华涨超2%，长江电力、农业银行等均再创新高；小盘股走势低迷，国证2000跌超7%，两市超千股跌停；大金融板块连续两个交易日午后异动，金证股份一度触及涨停，光大证券、招商证券等跟涨。

17.指数贡献度

上证指数贡献度前十：贵州茅台（2.13%）中国石油（2.59%）工商银行（2.32%）农业银行（2.03%）中国银行（2.78%）中国神华（3.00%）中国人寿（2.94%）工业富联（6.11%）中国石化（2.21%）长江电力（1.98%）（昨日：农业银行（1.29%）中国神华（1.98%）中国银行（1.17%）中国电信（2.10%）工商银行（0.58%）山西汾酒（2.71%）中国石化（0.68%）长江电力（0.54%）中国人寿（0.50%）华能水电（1.49%））。

深证指数贡献度前十：宁德时代（4.07%）迈瑞医疗（6.32%）立讯精密（5.27%）美的集团（2.06%）五 粮 液（2.22%）汇川技术（3.69%）爱尔眼科（6.71%）智飞生物（6.49%）温氏股份（2.69%）北方华创（4.13%）（昨日：温氏股份（1.42%）格力电器（0.91%）汇川技术（1.31%）中联重科（2.08%）银泰黄金（2.69%）古井贡酒（2.29%）第一创业（2.88%）新宙邦（2.78%）东阿阿胶（1.92%）华利集团（5.22%））。

18.机构评级

最新研究机构原始评级前10名：国际医学、河钢资源、瑞鹄模具、中际旭创、赛意信息、金力永磁、帝科股份、明阳电气、华岭股份、伊力特。

19.机构调研

最新调研机构家数前10 名：容知日新、舍得酒业、亚虹医药、概伦电子、海泰新光、澳华内镜、爱科科技、璞泰来、海泰新光、芯海科技。

20. 公司回购

最新公司回购前10 名：九安医疗、盛新锂能、杉杉股份、山东钢铁、孚日股份、露笑科技、绝味食品、海翔药业、国脉科技、粤海饲料。

21. 股东减持

最新公司公告股东减持8只个股：祥和实业、清源股份、绿田机械、恒玄科技、镇洋发展、皓元医药、晶华新材、中晶科技。

22.人气榜

人气榜前20只个股（2024年2月5日21时排名）：药明康德、深中华A、宁德时代、中马传动、贵州茅台、中国石油、中视传媒、金证股份、哈森股份、光大证券、克来机电、工业富联、剑桥科技、赛摩智能、东方财富、首创证券、德新科技、中基健康、爱尔眼科、工商银行。

23.新增板块

年内新增同花顺概念指数：可控核聚变（886065）（2024.1.2）、飞行汽车(eVTOL) （886066）（2024.1.11）、低空经济（886067）（2024.1.25）。

24.赚钱效应标签

送转填权、同花顺漂亮100、银行（昨日：无）。

25.今日热点表现

上涨热点3个行业：送转填权、同花顺漂亮100、银行。

下跌热点前30个行业：空间计算、时空大数据、噪声防治、电子纸、DRG/DIP、Web3.0、数据确权、智慧政务、人脸识别、数据要素、华为鲲鹏、快手概念、智慧灯杆、数字水印、数据安全、燃料乙醇、ChatGPT概念、新型城镇化、计算机设备、计算机应用、多模态概念、知识产权保护、拼多多概念、国产软件、电子身份证、数字经济、注册制次新股、ETC、其他电子、建筑节能。

二、题材热点

1、新质生产力概念活跃，赛摩智能、金自天正、克劳斯、巨能股份、中重科技、艾迪精密、德新科技、克来机电等涨停。

2、高股息权重股续创历史新高，中国神华、农业银行、长江电力等续创历史新高。

3、银行板块频频异动，中信银行领涨，中国银行、工商银行、交通银行、宁波银行等跟随走高。

4、证券行业冲高回落，光大证券涨超3%，招商证券、中信证券等小幅上涨，哈投股份、中银证券、国盛金控、华鑫股份等跌停。

5、焦点公司解析

哈森股份再度涨停，录得15天10板，此前公司宣布跨界重组。

实际控制人拟变更为欧阳勇，洪涛股份涨停。

三、国内外重要事件汇总

（一）宏观政策

1、证监会新闻发言人就“两融”融资业务有关情况答记者问。截至目前，全市场平均维持担保比例226%，较年初有所下降，最低维持担保比例（平仓线）通常为130%。从实际平仓数据看，1月以来全市场累计平仓金额约9亿元，占融资规模的万分之6，且标的和投资者都高度分散，整体风险可控。证监会将引导证券公司全方位做好客户服务，通过延长追保时间、动态下调平仓线，保持平仓线弹性，以减少强平风险和市场压力。

2、证监会新闻发言人就股票质押有关情况答记者问。就今年以来的情况看，质押规模较去年年末还有所下降。今年年初至2月2日，沪深两市共披露大股东补充质押公告106单，较去年同期确有一定增加。但是，补充质押是质押履约保障比例低于预警线（而非平仓线）的情况下，银行、券商等金融机构（质权人）为保障融资安全与股东（出质人）之间约定的保护性措施，不会导致强制平仓。同时，我们引导券商等机构增加平仓线弹性，促进市场平稳运行。从沪深两市数据看，今年以来股票质押违约强平金额合计为2740.32万元，占市场日成交额的比重很小。

3、证监会召开走访工作推进会。要充分认识走访上市公司工作的重要意义，坚决贯彻落实全国视频会议工作要求。要尽快推进，讲求实效，立足于解决制约上市公司高质量发展所面临的实际困难和问题，并以本次走访为契机，进一步健全工作机制，增强工作合力，共同推动上市公司高质量发展和投资价值的提升。

4、国务院新闻办公室举行国务院政策例行吹风会。着力促进跨境投资便利化，更好扩大制度型开放。针对外资企业关注的市场准入、产业合作等议题，将推动出台更大力度吸引和利用外资行动方案，继续合理缩减外资准入负面清单，全面取消制造业领域外资准入限制措施，推动国际产业投资合作，持续提升我国对全球要素资源的吸引力。

（二）国内经济

1、央行决定自2024年2月5日起，下调金融机构存款准备金率0.5个百分点（不含已执行5%存款准备金率的金融机构），本次下调后，金融机构加权平均存款准备金率约为7.0%。今年首次降准0.5个百分点，释放长期资金超1万亿元，力度超过2023年两次0.25个百分点的降准幅度。本次降准是央行抓紧落实中央经济工作会议部署、根据形势变化前瞻布局的有力政策措施，及时向市场传递了年初就加大宏观政策调控力度的政策信号，充分展现了宏观当局稳固支持经济回升向好的决心，有助于提振市场信心。

2、市值管理考核将全面推开，近一周即有24家央企上市公司迎来机构调研，其中包括中工国际、中钢国际、中国海诚、中色股份等不少“中字头”企业。央企调研热度升温的同时，从整体调研内容看，央企自身对市值管理的重视程度亦显著提升。

3、2月5日，证监会表示，引导券商等机构增加平仓线弹性，促进市场平稳运行。券商人士透露，在证监会做出上述指示后，他们已着手与部分机构投资者磋商，通过适度调低私募产品平仓线与警戒线，避免其投资的私募基金产品不得不采取大规模平仓减仓等风控措施，从而减轻A股抛售压力。

4、华西证券发布业务公告，因近期行情剧烈波动，为有效控制客户持仓风险，公司决定将《融资融券业务合同（202212版）》中最低线由110%提升至115%。新修订的《融资融券业务合同（202402版）》于2024年2月8日正式生效。

5、2月5日盘后，12家上市公司发布股东补充质押公告，20家上市公司互动易上回应是否存在股票质押风险。其中，金鹰股份在互动易上回复称，公司股东股权质押属正常合理水平，目前暂无质押风险。

6、2月5日，中小盘ETF成交明显放量，成为资金“爆买”对象。截至收盘，中证500ETF、中证1000ETF单日成交额分别达160.8亿元、87亿元，环比上一交易日增长793%、671%。每日经济新闻报道称，2月5日尾盘，中证1000ETF换手率已接近120%，有解释称，这是资金利用了股票ETF的“变相T+0”功能，即申购ETF可实时卖出，买入ETF可实时赎回的功能。另据证券时报消息，有业内人士分析，2月5日走势与以往明显不同，两创、中小盘涨幅明显，或与国家队入场有关，说明稳定市场的重心可能已经转向了中小盘股。

7、市场担心融资爆仓风险，券商表示，有一到两个交易日补仓时间。投资者对融资爆仓担忧不胫而走，有网络截图显示，“只要今天收盘低于130%（维保比例），并在4点之前没有不足保证金到130%，第二天9:30之前要么补足资金到150%，要么被动平仓至150%。”对此，两家头部券商均表示上述说法不实，其中一家实施的标准是投资者可以有两个交易日补仓宽限期，如果一直不补仓到最低线第三个交易日进行平仓；另一家实施是当维保比例低于115%的次日进行平仓。

8、一则关于“量化行业被指导暂停T+0交易”的消息，在资管圈引发热议。对此，记者多方求证获悉，目前量化行业并未收到这一通知。多位渠道人士进一步表示，由于期指基差持续扩大，目前量化行业最突出的情况，主要体现在管理人DMA策略的降杠杆，在T+0交易方面整体未发生显著变化。另据第三方机构及券商托管机构最新业绩监测数据，截至1月末、2月初，国内头部量化私募在主要量化指增策略的业绩上，普遍出现“负超额收益”，已接近全面跑输中证500、中证1000等对标指数。

9、有传闻称“跨境收益互换已被叫停”。对此，上海某旗下有多只跨境产品的私募机构基金经理向记者表示，“我们暂未接到通知。今天没有跨境买入，卖出可以正常做。如果跨境收益互换真的要被叫停，券商肯定会提前通知的。”据了解，该私募做跨境收益互换主要是通过中信证券、中金公司进行。

10、“DMA期货单被限制卖出”的传闻被较多讨论。记者求证获悉，确有私募接到消息，要求限制卖出DMA业务期货单。DMA是各家券商去年重点研究和发展的衍生品业务之一，主要是替代此前被监管喊停的AB互换业务，本质上是量化基金通过券商自营交易台加杠杆的业务，杠杆可以放大至4倍。业内推测DMA规模或已达到千亿。对于市场影响而言，有私募人士称，一旦开启升水（期货价格高于现货价格）行情，基差收敛带来的损失可能要影响产品净值。

11、2月5日，中国物流与采购联合会公布，1月份中国电商物流指数为112.8点，比上月提高0.4点。从分项指数来看，电商物流需求强劲，带动总业务量指数显著回升。1月份电商物流总业务量指数达到125.3点，创近两年新高。农村电商物流业务量指数止跌回升，比上月提高1.3点，再次回升到129点以上，保持在高位运行。地方特色食品成为年货商品主流，生鲜电商随着即时零售的快速发展，成为消费者采购年货的主要渠道之一。

12、2月5日，全社会跨区域人员流动量预计超1.96亿人次。其中，公路人员流动量预计超1.8亿人次，铁路客运量预计1240万人次，水路客运量预计62万人次，民航客运量预计218万人次。

13、、1月份中国大宗商品指数为101.1%，较上月回升0.4个百分点。分项指数显示，供应量、销售量及库存量均呈上升走势。从主要商品情况来看，铁矿石、成品油、有色金属、汽车供应量较上月均有所增加。

14、2023年我国企业承接服务外包合同额28666亿元人民币，执行额19591亿元，同比分别增长17.6%和18.6%。其中，新能源技术研发服务、检验检测服务、交通工具维修维护服务等离岸服务外包业务增速较快。

15、2023年机械工业增加值同比增长8.7%，高于全国工业增速4.1个百分点。截至2023年末，机械工业规模以上企业数量达到12.1万家，较上年增加了1万家。

（三）国际形势

1、美东时间周一，美股三大指数小幅下跌，截止收盘，道指跌0.71%，纳指跌0.20%，标普500指数跌0.32%。大型科技股涨跌不一，英伟达涨超4%，股价逼近700美元关口、再创历史新高，消息面上，公司获高盛、美银上调目标价至800美元；苹果涨超1%，英特尔、谷歌小幅上涨；特斯拉跌超3%，盘中一度逾6%，德国企业应用软件提供商SAP将特斯拉从其汽车供应商名单中移除；META跌超3%，微软跌超1%，奈飞、亚马逊小幅下跌。雅诗兰黛涨超12%，公司第二财季业绩超预期。热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数涨0.20%。阿里巴巴涨超3%，京东、腾讯音乐涨超2%，网易涨超1%，百度、唯品会小幅上涨。小鹏汽车、满帮跌超3%，拼多多跌超2%，理想汽车、微博跌超1%，富途控股小幅下跌。

欧洲三大股指当天全线下跌，英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数5日报收于7612.86点，比前一交易日下跌2.68点，跌幅为0.04%。法国巴黎股市CAC40指数报收于7589.96点，比前一交易日下跌2.30点，跌幅为0.03%；德国法兰克福股市DAX 30指数报收于16904.06点，比前一交易日下跌14.15点，跌幅为0.08%。

2、欧元区1月服务业PMI终值48.4，为3个月来新低，预期48.4，前值48.4。欧元区1月综合PMI终值47.9，预期47.9，前值47.9。

3、德国1月服务业PMI终值47.7，为5个月来新低，预期47.6，前值47.6。德国1月综合PMI终值47，预期47.1，前值47.1。

4、法国1月服务业PMI终值45.4，预期45，前值45。法国1月综合PMI终值44.6，预期44.2，前值44.2。

（四）重要事件与相关个股

1、Meta市值一夜大增近1.4万亿元人民币，AIGC投资价值持续兑现。

上周五美股三大指数集体收涨，纳指涨1.74%，续创2022年1月份以来新高，其中Meta涨超20%，创历史新高，市值一夜大增近2000亿美元（约1.4万亿元人民币）。此前Meta公布财报显示，受益于数字广告市场仍然强劲，该公司四季度业绩和一季度指引大体超出预期，尤其是四季度活跃用户数量超出预期。Meta一直在创纪录地投资于开发人工智能技术，包括通过改进广告定位和人工智能推荐内容以及运行所需的基础设施来扩展其核心广告业务。与此同时，它并没有放弃构建虚拟现实元宇宙的努力。

相关个股：易天股份、易点天下。

2、2024年中央一号文件公布，生物育种产业链有望扩面提速。

党的十八大以来第12个指导“三农”工作的中央一号文件3日由新华社受权发布，提出有力有效推进乡村全面振兴“路线图”。文件指出，要完善联合研发和应用协作机制，加大种源关键核心技术攻关，加快选育推广生产急需的自主优良品种。此外，提出要推动生物育种产业化扩面提速。

相关个股：丰乐种业、登海种业。

3、京沪同时提出国企改革深化提升行动，有望催化板块的估值修复。

2月1日，2024年上海市国资国企改革发展暨党建工作会议召开。2024年上海国资国企将以国企改革深化提升行动为主线，在强化价值创造上深化提升，着力推动国有经济高质量发展，突出高质量的稳增长、价值创造导向、上市公司价值和金融服务实体质效，打造科技、产业、金融高水平循环样板。 而1月31日，北京市国企改革深化提升行动动员部署会暨2024年市国资委系统工作会召开。关于国有企业改革深化提升行动，会议要求，要提高政治站位，全力确保深化提升行动各项任务落实到位；要聚焦重点任务，牢牢抓住关键窗口期推动改革提速加力；要推动落实再加劲，全面提升改革的精准性有效性。

相关个股：中铁装配、华鑫股份。

4、日月光：为扩产先进封装，今年整体资本支出将扩大40%-50%。

半导体封测厂日月光投控2月1日举行法说会，表示为应对先进封装扩充产能，今年整体资本支出将扩大40%至50%，创历史新高。日月光财务长董宏思预期，今年资本支出规模较去年扩大40%至50%，其中65%比重用于封装、尤其是先进封装项目，目前60%多用在封装测试，30%用在电子代工服务。安信证券指出，Chiplet是一种将大型集成电路拆分为独立芯片单元，并通过高速互联将其连接在一起的芯片组设计方法，因其强大的灵活性以及对算力性能带来的指数级提升，Chiplet成为AI芯片集成的重要解决方案，因而带动了先进封装的需求。

相关个股：通富微电、赛微电子。

5、国家药监局已批准甲型流感病毒检测试剂共66个。

国家药监局已批准甲型流感病毒检测试剂共66个，其中抗原检测产品23个、抗体检测产品5个、核酸检测产品38个。66个产品中，单检产品27个，联检产品39个，联检产品多为甲流、乙流联检。下一步国家药监局将持续做好甲型流感病毒检测试剂审评审批工作，满足当前相关传染疫情防控需求。2023年，我国流感报告发病数达到了1252.82万人，每十万人发病率高达888.73。国投证券马帅认为，近年来，在分级诊疗体系不断推进、检测技术革新、早诊早治趋势凸显等因素的驱动下，我国呼吸道病原体检测市场保持快速增长态势，但我国呼吸道检测渗透率仅为1.81%，而全球范围水平达到14.77%。未来仍具有进一步提高渗透率，挖掘存量市场的充足空间。

相关个股：英诺特、圣湘生物。

6、关于数字人民币央行有新探索，未来三年或迎快速发展期。

中国人民银行数字货币研究所与香港金融管理局将进一步深化数字人民币跨境试点合作，探索基于数字人民币的个人小额跨境汇款服务等，为内地和香港居民企业带来更多便利。中国人民银行数字货币研究所表示，将推进数字人民币和香港本地支付条码互通工作，充分复用现有受理环境资源，降低商户系统改造和投入成本，拓宽香港地区受理商户范围。在跨境电商、缴纳学费等重点场景，有序推动两地线上平台开通数字人民币支付方式。

相关个股：南天信息、金证股份。

四、短线个股狙击（只做分析，不做推荐）

洪涛股份（002325）：控制权拟变更+光伏建筑一体化+建筑装饰+华为 1、2月4日公司发布公告称，公司控股股东刘年新于1月31日与深圳市招金金属网络交易、海南东方招金矿业及公司签署了《股份转让框架协议》，若本次股权变动最终完成，公司控制权拟发生变更。 2、公司主营业务是承接酒店、剧院会场、写字楼、图书馆、医院、体育场馆等公共装饰工程的设计及施工。主要产品为装饰、设计、职业教育、学历教育等。 3、23年2月24日互动易回复：公司在一些设计和施工项目中有应业主要求通过光伏幕墙、光伏天棚等形式采用光伏建筑一体化工艺。 4、22年9月8日互动易显示，公司和华为于1998年首次合作，至今已24年，洪涛股份是华为重要的基建核心优质供应商。公司参与华为众多项目。（亏损）

金自天正（600560）：新质生产力+人工神经网络+新型工业化+央企 1、新质生产力是新年第一次重磅集体学习，根据学习通稿，新质生产力主要提及方向涉及自主可控、安全可靠；新型工业化、制造强国、质量强国、网络强国、数字中国、农业强国、大力发展数字经济等。 2、1月30日，马斯克表示第一位人类患者已经接受其初创公司Neuralink的大脑植入芯片。 他在X上发帖称，患者“恢复良好”且初步结果令人鼓舞。 3、2月1日互动：公司目前没有脑机接口相关业务。23年12月7日互动：公司从事的主要业务是工业自动化领域的工业计算机控制系统、电气传动装置、工业检测及控制仪表等三电产业相关产品的研制、生产、销售，以及承接工业自动化工程和技术服务等。目前公司在部分工艺模型开发中会用到人工神经网络的算法。 4、公司大股东或者控股股东或者实控人涉及央企。23年9月27日晚公告：截至9月27日，实控人中国钢研已增持1.17%公司股份，增持金额共计3197.83万元。

中重科技（603135）：机器人+新型工业化+提议回购+次新股 1、2月2日公告：实控人提议公司斥0.5亿元到1亿元回购股份。 2、公司上市日期为2023-04-10，主营为智能装备及生产线的研发、工艺及装备设计、生产制造、技术服务及销售。 3、公司生产的智能装备生产线中包含了智能打包机器人、智能标识机器人、拆辊机器人、码垛机器人等机器人。23年10月9日公告：拟1亿元投资设立全资子公司中重智能。本次对外投资设立全资子公司是公司依据目前战略发展需要，为抓住新型工业化的发展机遇，加大对智能机器人及软件等方面的的投入，进一步拓展公司智能装备的应用领域，扩大公司智能装备的生产规模。

克劳斯（600579）：新质生产力+机器人+国企改革+专用设备 1、新质生产力是新年第一次重磅集体学习，根据学习通稿，新质生产力主要提及方向涉及自主可控、安全可靠；新型工业化、制造强国、质量强国、网络强国、数字中国、农业强国、大力发展数字经济等。 2、公司属于国有企业，最终控制人为国务院国有资产监督管理委员会。主营业务为塑料和橡胶加工机械及化工装备的研发、生产和销售相关业务，同时为橡塑设备及其他化工装备提供系统的服务及解决方案。 3、公司有2类工业机器人产品，分别为单维滑轨机器人和工业机器人系列。（亏损）

长江通信（600345）：央企+智能交通+华为概念 1、公司主营业务是提供智能化应用产品和解决方案的销售、系统集成和运营服务。公司的主要产品包括智能化终端（北斗定位终端、视频监控终端）、管理平台和信息化应用软件等。公司是国家光电子信息产业基地“武汉·中国光谷”的骨干企业之一。 2、公司属于国有企业，公司控股股东为烽火科技集团有限公司，公司的最终控制人为国务院国有资产监督管理委员会。 3、公司面向政府管理部门，行业（企业）用户及大众对于卫星（北斗）导航应用和行业信息化需求，在智能交通，智慧物流，智慧航运，智慧园区等垂直细分领域，以卫星（北斗）导航及位置服务技术为核心，融合物联网，移动互联网，云计算，大数据等相关技术，提供智能化应用产品和解决方案的销售，系统集成和运营服务。 4、2023年9月27日微信公众号发布：迪爱斯荣获HC“全球优秀行业解决方案伙伴”以及“公共事业系统部杰出合作伙伴”殊荣，携手华为共建行业智能化。公司为华为核心级ISVQ行业合作伙伴。

学大教育（000526）：年报预增+AI教育+职业教育 1、公司预计2023年度净利润1.3亿元-1.65亿元，同比增长1093.88% -1415.30%。 2、公司主营业务和主要服务为教育培训服务，主要产品为房屋租赁、设备租赁、教育培训服务费。公司与广州国企体育公司签约，合作体育教学工作。 3、11月29日互动：公司利用自主研发的信息化平台进行智慧教学、智能教学服务，为校园提供多维度的信息化智能服务，助力校园降本增效，打通教学服务闭环，重构教学场景。

五、高收益、高增长、低市净率、低市盈率个股

1、连续5年的归属于母公司所有者的净利润>0元 (3509个)，连续5年的分红总额 (1462个)，连续5年的归属母公司股东的净利润(同比增长率)>0% (393个)，2024年1月28日星期日选出A股167只，前50只个股：建设银行、交通银行、贵州茅台、光大银行、平安银行、美的集团、中国中铁、上海银行、中国铁建、五粮液、宁波银行、南京银行、海尔智家、杭州银行、中国中冶、成都银行、隆基绿能、中国联通、迈瑞医疗、宁德时代、国电南瑞、豫园股份、青岛银行、隧道股份、山西汾酒、青岛啤酒、欧派家居、常熟银行、长春高新、四川路桥、滨江集团、江苏金租、三花智控、紫金银行、爱尔眼科、片仔癀、丽珠集团、无锡银行、中国核建、新华文轩、天地科技、兴蓉环境、中航光电、江阴银行、伟星新材、伟明环保、秦港股份、迎驾贡酒、苏农银行、太阳能。

2、连续2年的基本每股收益(同比增长率)>=100% (84个)；市净率(pb)<3倍 (3729个)；市盈率(pe)>1倍 (4301个)；市盈率(pe)<30倍 (3154个)。2024年1月28日星期日选出A股31只：阿特斯、普利特、沙河股份、长源电力、钧达股份、长虹美菱、高测股份、华凯易佰、英派斯、*ST博天、万安科技、平高电气、风神股份、迪森股份、金钼股份、金枫酒业、大名城、科华控股、长青集团、皖能电力、中远海能、江苏国信、亿晶光电、通鼎互联、晶科能源、均胜电子、丽江股份、上海电力、赣能股份、皇氏集团、福田汽车。

六、次日推演

1、市场分析及策略

当前A股市场再次陷入流动性循环连锁负反馈的过程中，这与国内经济基本面以及外部因素扰动关系都不大，交易生态恶化是主因，2月份是阻断负反馈或风险持续释放的重要观察期，须有强有力的外力干预或扭转预期的实际政策措施，才能修复市场信心。一方面，流动性循环连锁负反馈导致交易生态恶化，是近期市场快速调整的主因：今年来市场快速深调，绝对收益资金止损压力持续释放；期指深度贴水下量化平仓，叠加存量流动性虹吸，中小盘压力更大；两融余额和担保比例下降较快，后者已接近2018年低点；当前股权质押整体市场风险尚未触发，需要密切关注。另一方面，国内经济政策与外部货币地缘对市场实际影响有限：国内，随着2月LPR降息预期落地，地产领域支持政策明显加码，政策预期还有上修空间；且国内开年经济运行整体平稳，四季报业绩风险已充分释放，预计春节出行消费的景气预期向好；国外，美联储1月议息会议后和近期强劲的就业数据下，美元降息预期已充分修正，2月海外地缘因素实际扰动亦十分有限。

从估值、股债性价比、换手率、融资交易占比等指标来看，当前A股市场或已处于底部位置，叠加当前政策积极发力，以股票型ETF基金为代表的资金、上市公司回购资金等增量资金积极涌入A股市场，或将助力A股市场企稳。并且，从当前已披露的2023年年度业绩预告情况来看，A股盈利或延续改善趋势，但当前市场预期仍相对偏弱，盈利预期仍在向下调整，拖累A股市场的表现。因此，未来需要关注盈利预期的调整方向，若出现一定程度的上调，或反映市场对经济回升的预期进一步升温，将助力A股市场企稳回升。整体来看，经过前期的调整，A股市场机会大于风险。

周一指数早盘和午后可谓是冰火两重天，早盘情绪极度低迷，个股杀伤度显著，进而盘中再创阶段新低，午后情绪明显回升，大蓝筹配合也带动资金情绪明显提振。不过分时上看黄白两线张口不减，说明分歧度仍存，市场赚钱效应并未显著提升。走势上看，再度走出长下影，并且结束前期连阴局面，止跌信号再度增强，接下来还是要重视能否走出强势底分型，并放量站于5日线之上，这样才能不断引领趋势由空转多的延续，否则不排除还会有反复筑底的可能。创业板指走出反包格局，日线向5日线上方发起攻击，这是好现象，最起码之前一直下杀的指数开始有了企稳动向。但能否走出趋势转变也是关键。当前更多还是止跌企稳信号的形成，饭要一口一口吃，路要一步一步走，这样才会更扎实。指数波动不减，说明资金情绪尚未稳定，更多可能是神秘资金驱动，接下来能否具备持续性还需观察，最起码今日的强势反馈也说明对于当前位置价值的认可。毕竟还欠火候，大趋势没有发生明显转多下建议继续多看少动，控仓为主，尤其是稳健型投资者耐心等待右侧信号形成后再定夺。

2、明日大盘预判：震荡整理

六、仓位计划：短线：三成。