自6月19日精准减仓AI服务器和CPO后，AI服务器和CPO走了一波调整，下周开始我又要重新加注CPO了。根据机构预测数据，光模块需求从去年的10万只—>年初预测今年70万只—>5月份预测今年140万只，24年500万只—>现在预测今年200万只，明年1000万只。2023年6月中旬，富士康总经理北京反路演称，A100+H100今年200万颗以上，明年400万。这也是之前我看好工业富联的原因之一。

算力

当前人工智能最主要的矛盾：算力。在算力里面，最大的主线算力有四个分支：AI服务器、光通信、HBM、交换机等。下周我认为又可以撸起袖子加油干了。对于算力，在三月份的时候我做过一个重要的判断：如果人工智能里，只有一个细分板块能有十倍股的话，必定出现在算力当中，目前这个判断依旧成立。

供求关系决定趋势，供求不极端，没有大行情，当下的算力产业链正处于供求极端的基本面下，也必将再起风云。

CPO